保险精算师 练习卷

1在寿险产品定价中，若将预定利率从3.0%下调至2.5%，而其他假设不变，则均衡纯保费的变化方向是

1. A. 均衡纯保费上升
2. B. 均衡纯保费下降
3. C. 均衡纯保费不变
4. D. 均衡纯保费先降后升

2在随机利率模型下，对传统净保费准备金进行评估时，若利率波动性增大，则准备金的久期缺口风险通常表现为

1. A. 利率风险敞口扩大
2. B. 利率风险敞口缩小
3. C. 利率风险敞口不变
4. D. 利率风险敞口方向反转

3某精算师在评估一款长期健康险的准备金时，发现发病率假设采用了过去三年的经验数据，但该产品刚进入一个新地区且缺乏当地经验，此时最恰当的处置是

1. A. 参考相似地区经验并对发病率加安全边际
2. B. 直接沿用原地区发病率假设不变
3. C. 完全采用新地区首年少量数据
4. D. 放弃发病率假设改用赔付率法

4某保险公司对一款年金产品用现金流测试法评估准备金，若实际投资收益率下降且其他假设不变，则准备金最可能

1. A. 下降，因为折现率降低使负债现值减少
2. B. 上升，因为折现率降低使未来给付现值增加
3. C. 不变，因为给付金额已由合同锁定
4. D. 变化方向取决于死亡率假设的取值

5某精算师在评估长期健康险准备金时，发现发病率假设采用选择性递减法，与采用选择性递增法相比，最可能的结果是

1. A. 递减法下早期发病率较高，准备金前期偏大
2. B. 递增法下早期发病率较高，准备金前期偏大
3. C. 两者对准备金前期影响相同
4. D. 递减法下后期发病率较高，准备金后期偏大

6寿险准备金评估中，若某保单采用修正准备金法，其主要目的是

1. A. 使首年佣金和费用得到更充分摊销
2. B. 降低保单的退保现金价值
3. C. 提高分红账户的盈余分配比例
4. D. 缩短保单的缴费期限

7在利率期限结构理论中，预期理论认为长期利率高于短期利率的主要原因是

1. A. 市场预期未来短期利率上升
2. B. 长期债券流动性较差
3. C. 投资者偏好短期债券
4. D. 长期债券违约风险更高

8某寿险公司发现某款产品首年准备金为负，最可能的原因是

1. A. 首年费用超过首年净保费且未采用修正准备金
2. B. 首年死亡率高于定价死亡率
3. C. 首年退保率低于定价退保率
4. D. 首年投资收益率高于定价利率

9在寿险准备金评估中，若某保单的评估死亡率假设高于定价死亡率假设，而其他假设相同，则该保单的评估准备金相对于定价基础

1. A. 更低，因为死亡率高意味着给付概率大
2. B. 更高，因为未来给付现值增加
3. C. 不变，因为准备金只与利率有关
4. D. 无法判断，取决于保单类型

10某寿险公司发行一款变额年金，提供最低身故利益保证，若市场指数大幅下跌，则公司面临的主要风险是

1. A. 利率风险，因为折现率下降
2. B. 权益风险，因为保证成本上升
3. C. 信用风险，因为对手方违约
4. D. 流动性风险，因为退保增加

11在非寿险中，已知某险种已发生赔款为800万元，已发生已报案未决赔款准备金为200万元，已发生未报案未决赔款准备金采用链梯法评估为150万元，则未决赔款准备金合计为

1. A. 350万元
2. B. 200万元
3. C. 950万元
4. D. 150万元

12在随机利率模型下，若采用Vasicek模型，其短期利率可能取负值，这一特性对寿险定价的主要影响是

1. A. 折现因子可能大于1
2. B. 折现因子恒小于1
3. C. 利率波动率消失
4. D. 均值回复速度为零

13某分红险产品采用资产份额法评估，定价时假设投资收益率5%、死亡率按CL93-00表，若实际投资收益率降为4%但实际死亡率与定价假设一致，则评估时最应优先调整的评估假设是

1. A. 死亡率假设
2. B. 投资收益率假设
3. C. 退保率假设
4. D. 费用率假设

14在利润测试中，某分红险账户的投资收益率高于定价假设，公司决定将超额投资收益的一部分计入分红，其余转入分红特别储备，这一处理对当期可分配盈余的影响是

1. A. 当期可分配盈余立即增加全部超额收益
2. B. 当期可分配盈余不受特别储备提取影响
3. C. 当期可分配盈余减少至零
4. D. 当期可分配盈余转为负值

15在资产负债管理中，若某寿险公司资产久期短于负债久期，当市场利率下降时，其经济价值的变化是

1. A. 资产升值幅度大于负债升值幅度
2. B. 负债升值幅度大于资产升值幅度
3. C. 资产与负债升值幅度相同
4. D. 资产贬值而负债升值

16在非寿险未决赔款准备金评估中，若采用链梯法且发现最近一年的已付赔款进展因子异常偏大，最合理的下一步处置是

1. A. 直接采用该异常因子并完成评估
2. B. 剔除该年度数据后重算进展因子
3. C. 改用已报案赔款数据并交叉验证
4. D. 将进展因子统一设为历史平均值

17在计算寿险准备金的修正准备金法下，若采用一年定期修正法，则与净保费法相比，首年准备金

1. A. 更高，因为首年费用已摊销
2. B. 更低，因为首年费用被递延
3. C. 相同，因为总保费不变
4. D. 更高，因为死亡率在首年更低

18在评估某寿险公司分红险准备金时，下列哪种做法符合审慎性原则且与精算实务一致

1. A. 红利分配采用较保守的死亡率与投资收益率假设
2. B. 红利分配直接使用当年实际投资收益率且不留缓冲
3. C. 红利分配假设与定价假设完全一致不作调整
4. D. 红利分配假设采用监管上限的投资收益率

19某保险公司对某长期健康险评估准备金时，发现实际赔付率持续高于定价假设，下列哪项措施最符合精算控制循环的要求

1. A. 重新检视发病率假设并调整准备金评估
2. B. 维持原假设等待经验回归
3. C. 仅提高该产品保费不作假设调整
4. D. 直接按实际赔付率计提准备金不再建模

20某寿险公司销售一款10年期两全保险，保单规定若被保险人在第3保单年度退保，退保金为已缴保费的80%，该退保金设计主要考虑下列哪项因素

1. A. 初期费用回收与退保逆选择控制
2. B. 保额与保费的比例关系
3. C. 投资收益率与死亡率关系
4. D. 再保险费率与自留额

21在非寿险保费厘定中，若某险种采用赔付率法确定毛保费，且已发生赔款包含大案赔款，则对该大案赔款最合理的处理是

1. A. 将大案赔款全额计入经验赔付率并直接用于未来保费计算
2. B. 将大案赔款剔除后计算经验赔付率并单独评估大案对保费的影响
3. C. 将大案赔款按五年分摊后计入经验赔付率
4. D. 将大案赔款乘以再保险分出比例后计入经验赔付率

22在寿险准备金评估中，若某保单采用自然保费制，则与均衡保费制相比，该保单在早期年度的准备金最可能

1. A. 较高因为自然保费随年龄增加
2. B. 较低因为自然保费与死亡成本匹配
3. C. 等于均衡保费制下的准备金
4. D. 等于零因为自然保费无准备金积累

23某产品定价时采用资产份额法，若实际投资收益率持续低于定价假设而其他假设不变，则对利润最直接的影响路径是

1. A. 期初资产基数不变但利差益减少
2. B. 死亡率改善使死差益增加
3. C. 费用超支使费差益减少
4. D. 退保率下降使有效保单增加

24某保险公司设计一款分红险，定价时采用较保守的死亡率、利率和费用率假设，则其定价假设与准备金评估假设相比通常表现为？

1. A. 定价假设更保守
2. B. 评估假设更保守
3. C. 两者完全一致
4. D. 评估假设只考虑费用

25某财险公司对一年期企业财产险采用赔付率法评估未到期责任准备金，已赚保费为800万元，已发生赔款为500万元，若预期赔付率为60%，则按赔付率法提取的未到期责任准备金应为多少？

1. A. 80万元
2. B. 120万元
3. C. 200万元
4. D. 300万元

26某终身寿险产品的现金价值在缴费期内逐年上升，但在某保单年度末恰好等于该年度毛保费收入，精算师据此判断该产品在该年度出现了何种情形

1. A. 准备金刚好覆盖当年退保金
2. B. 当年死亡给付成本由风险保费全额承担
3. C. 当年毛保费不足以覆盖当年保险成本与费用
4. D. 现金价值等于当年净保费积累值

27某保险公司发行一款含最低保证的变额年金，精算师在评估其准备金时采用随机模拟方法，若将模拟路径数从1000条提高到10000条，最可能直接改善的是

1. A. 保证成本的估计稳定性
2. B. 资产配置的最优比例
3. C. 保单持有人的实际收益
4. D. 费率厘定的监管合规性

28某公司在评估重疾险准备金时，发现再保后净准备金显著低于再保前，精算师判断最可能的原因是

1. A. 再保合同提高了风险边际
2. B. 再保合同转移了部分死亡与重疾风险
3. C. 再保合同增加了佣金支出
4. D. 再保合同延长了保险期间

29在生命表构造中，若某年龄的死亡概率为q_x，生存概率为p_x，则q_x与p_x满足的关系是

1. A. q_x + p_x = 1
2. B. q_x - p_x = 1
3. C. q_x × p_x = 1
4. D. q_x ÷ p_x = 1

30在寿险定价中，若预定附加费用率假设偏低而实际费用率偏高，则最可能出现的后果是

1. A. 费差损，实际利润低于预期
2. B. 死差益，实际利润高于预期
3. C. 利差益，实际利润高于预期
4. D. 退保差益，实际利润高于预期

31某健康险产品采用自然保费制，投保人年龄为40岁，若该产品在50岁时保费显著上升，其根本原因是

1. A. 发病率随年龄上升
2. B. 定价利率随年龄下降
3. C. 附加费用随年龄上升
4. D. 退保率随年龄下降

32在寿险准备金评估中，若某保单的剩余保险期间为5年，评估利率为3%，死亡率为0，则其期末准备金与期初准备金的关系是

1. A. 期末准备金等于期初准备金按评估利率累积
2. B. 期末准备金等于期初准备金按评估利率折现
3. C. 期末准备金等于期初准备金
4. D. 期末准备金等于期初准备金加保费

33已知某终身寿险的趸缴纯保费为0.35，若将利率从3%提高到4%而其他假设不变，该趸缴纯保费最可能的变化是

1. A. 上升，因为折现因子变小
2. B. 下降，因为折现因子变小
3. C. 上升，因为生存概率变大
4. D. 下降，因为生存概率变小

34某保险公司使用链梯法评估未决赔款准备金，若发现最近一年的已付赔款进展速度明显快于历史平均，且案件估计数未变，最可能的原因是

1. A. 理赔速度加快，进展因子被高估
2. B. 理赔速度加快，进展因子被低估
3. C. 通货膨胀导致赔款金额上升
4. D. 案件估计数被系统性低估

35某精算师在评估一款含保证最低收益的变额年金时，若采用风险中性测度而非真实测度，则评估结果通常

1. A. 更高，因为风险中性下折现率更低
2. B. 更低，因为风险中性下不考虑风险溢价
3. C. 相等，因为两者长期收敛
4. D. 更高，因为风险中性下波动率更大

36在评估某终身寿险保单的责任准备金时，若采用修正准备金法中的一年全初修正法（FPT），其核心特征是

1. A. 第一年纯保费等于全年均衡纯保费，续期保费降低
2. B. 第一年纯保费等于零，差额由续期保费补足
3. C. 第一年纯保费低于均衡纯保费，差额通过续期附加保费或纯保费分摊补齐
4. D. 第一年纯保费高于均衡纯保费，续期保费相应下调

37在非寿险中，若某险种采用赔付率法评估未决赔款准备金，且已赚保费为1000万元，预期赔付率为65%，已付赔款为500万元，则未决赔款准备金估计为

1. A. 150万元
2. B. 350万元
3. C. 500万元
4. D. 650万元

38某寿险公司在评估一款分红险的准备金时，精算师拟调整折现率假设以反映当前市场利率下行，下列哪项调整会直接违反准备金评估对负债计量一致性的要求

1. A. 对同一产品线所有保单统一下调折现率并重新计算最优估计负债
2. B. 仅对当期新单下调折现率而对存量保单沿用原假设
3. C. 在折现率中叠加流动性溢价后用于全部保单的最优估计
4. D. 按资产组合实际收益率设定折现率并逐年滚动更新

39某财险公司在评估未决赔款准备金时，发现已发生已报案未决赔款准备金的进展三角形显示近年赔付延迟明显拉长，精算师应优先考虑调整的参数是

1. A. 最终损失发展因子并重新评估尾部因子
2. B. 保费不足准备金中的费用率假设
3. C. 未到期责任准备金的 earn 比例
4. D. 投资收益率假设以匹配久期

40在偿付能力二代框架下，某寿险公司计算最低资本时对长寿风险与死亡风险分别计量，若某款年金产品同时暴露于两种风险，正确的处理方式是

1. A. 对长寿风险与死亡风险分别计算后直接相加
2. B. 对两种风险考虑相关性后做风险聚合
3. C. 只取两者中较大者作为最低资本
4. D. 将两种风险合并为利率风险一并计量

41评估传统非分红终身寿险准备金时，若将评估利率从4.5%降至3.5%而其他评估假设不变，则准备金余额的合理变化是

1. A. 增加，因为未来给付折现到评估日的现值上升
2. B. 减少，因为未来保费收入的现值也同步下降
3. C. 不变，因为评估利率只影响资产端
4. D. 先减少后增加，取决于保单已生效年期

42某终身寿险保单在定价时采用5%预定利率，评估时采用4%评估利率，若其他假设相同，则评估准备金与定价净保费准备金相比通常

1. A. 评估准备金更高，因为评估利率更低
2. B. 评估准备金更低，因为评估利率更低
3. C. 两者相等，因为死亡率假设相同
4. D. 无法判断，因为净保费法不适用

43在寿险定价中，若某终身寿险保单的保额在保单生效后前两年按已交保费返还，第三年起按基本保额给付，则对该产品进行净保费计算时应采用的核心方法是

1. A. 对两个给付阶段分别构造生存模型后合并为单一净保费
2. B. 按基本保额整体计算后乘以保费返还比例的调整系数
3. C. 用逐年递增保额模型对保额序列做加权平均处理
4. D. 将前两年视为定期寿险并与第三年起的终身寿险分别计算

44在准备金评估中，若某长期健康险保单的赔付率假设基于过去五年公司自身经验数据，但该数据样本量较小且波动较大，则最恰当的处理方式是

1. A. 直接采用五年经验数据的算术平均值
2. B. 用行业数据对自身经验进行信度加权修正
3. C. 改用监管规定的标准赔付率假设
4. D. 按最保守原则取五年数据中的最大值

45某公司在评估一款长期护理险的准备金时，若发现实际伤残率显著高于定价假设，则对该公司当期的财务报表最直接的影响是

1. A. 当期准备金计提增加导致利润下降
2. B. 当期保费收入增加以弥补赔付
3. C. 当期投资收益增加以覆盖缺口
4. D. 当期费用率下降以平衡赔付

46在非寿险索赔准备金评估中，若采用链梯法时发现某事故年的已付赔款进展因子异常偏高，最可能的原因是

1. A. 该事故年赔付延迟缩短
2. B. 该事故年发生了大额个案赔付
3. C. 该事故年保费收入下降
4. D. 该事故年承保费用上升

47在寿险准备金评估中，若采用净保费准备金法，当评估利率低于定价利率时，准备金的变化是

1. A. 准备金增加
2. B. 准备金减少
3. C. 准备金不变
4. D. 准备金先减后增

48在寿险产品定价中，若采用均衡保费制，则早期保费与早期赔付的关系是

1. A. 早期保费高于早期赔付
2. B. 早期保费低于早期赔付
3. C. 早期保费等于早期赔付
4. D. 早期保费与赔付无固定关系

49某年金产品定价时假设退保率在保单第1年为10%、第2年为8%、之后逐年递减，若精算师直接用第1年退保率乘以各年保费计算退保导致的保费损失，该做法的主要缺陷是

1. A. 未考虑退保发生在期中的时间价值
2. B. 未区分退保与失效的会计处理
3. C. 未考虑退保率的置信区间
4. D. 未按保单年度分别应用退保率

50某寿险公司在评估一款保证续保医疗险的未到期责任准备金时，若考虑未来保费可调整但调整需监管批准，则评估时应

1. A. 假设保费可随时按经验调整
2. B. 假设保费在整个保险期间不变
3. C. 考虑调整受限对负债的影响
4. D. 忽略续保选择权的影响