保险精算师 练习卷

1在寿险产品定价中，若将预定利率从3.0%下调至2.5%，而其他假设不变，则均衡纯保费的变化方向是

1. A. 均衡纯保费上升
2. B. 均衡纯保费下降
3. C. 均衡纯保费不变
4. D. 均衡纯保费先降后升

2在多元风险模型下，若各风险相互独立且均服从常数力，则总索赔额的分布可表示为

1. A. 各风险索赔额的卷积
2. B. 各风险索赔额的混合
3. C. 各风险索赔额的最大值分布
4. D. 各风险索赔额的最小值分布

3在随机利率模型下，对传统净保费准备金进行评估时，若利率波动性增大，则准备金的久期缺口风险通常表现为

1. A. 利率风险敞口扩大
2. B. 利率风险敞口缩小
3. C. 利率风险敞口不变
4. D. 利率风险敞口方向反转

4某保险公司对一款车险产品进行费率厘定时，若发现某地区赔付频率显著高于其他地区但赔付金额较低，则在分类费率中应优先考虑

1. A. 按地区设置频率因子
2. B. 按地区设置赔付金额因子
3. C. 对地区因素不设因子
4. D. 合并地区与其他变量交互

5某精算师在评估一款长期健康险的准备金时，发现发病率假设采用了过去三年的经验数据，但该产品刚进入一个新地区且缺乏当地经验，此时最恰当的处置是

1. A. 参考相似地区经验并对发病率加安全边际
2. B. 直接沿用原地区发病率假设不变
3. C. 完全采用新地区首年少量数据
4. D. 放弃发病率假设改用赔付率法

6某终身寿险保单在评估准备金时采用净保费修正法，若修正期结束时修正准备金恰好等于净保费准备金，则说明

1. A. 修正期内各期净保费修正额之和为零
2. B. 修正期初的修正准备金高于净保费准备金
3. C. 修正期内的附加费用被完全抵销
4. D. 该保单的准备金评估采用了完全初年定期法

7某保险公司对一款年金产品用现金流测试法评估准备金，若实际投资收益率下降且其他假设不变，则准备金最可能

1. A. 下降，因为折现率降低使负债现值减少
2. B. 上升，因为折现率降低使未来给付现值增加
3. C. 不变，因为给付金额已由合同锁定
4. D. 变化方向取决于死亡率假设的取值

8在万能险的账户价值评估中，若结算利率高于评估利率，则对准备金的影响是

1. A. 账户价值上升，准备金相应增加
2. B. 账户价值上升，但准备金因评估利率较低而减少
3. C. 账户价值不变，准备金由保证利率决定
4. D. 账户价值上升，准备金不受结算利率影响

9某精算师在评估长期健康险准备金时，发现发病率假设采用选择性递减法，与采用选择性递增法相比，最可能的结果是

1. A. 递减法下早期发病率较高，准备金前期偏大
2. B. 递增法下早期发病率较高，准备金前期偏大
3. C. 两者对准备金前期影响相同
4. D. 递减法下后期发病率较高，准备金后期偏大

10在评估一款分红险的准备金时，以下哪些做法符合精算原理？（多选）

1. A. 采用资产份额法确定可分配盈余时，需考虑未来红利分配对准备金的影响
2. B. 采用贡献法时，利差益、死差益、费差益应分别计算后汇总
3. C. 红利分配比例一经确定，评估时不得再调整
4. D. 若实际投资收益率低于评估利率，仍应按原定红利分配比例计提红利

11寿险准备金评估中，若某保单采用修正准备金法，其主要目的是

1. A. 使首年佣金和费用得到更充分摊销
2. B. 降低保单的退保现金价值
3. C. 提高分红账户的盈余分配比例
4. D. 缩短保单的缴费期限

12万能险账户中，用于确定保单账户价值增长的基础是

1. A. 结算利率扣除风险保费和费用后的累积
2. B. 定价利率扣除退保费用后的累积
3. C. 评估利率扣除管理费后的累积
4. D. 最低保证利率扣除佣金后的累积

13在利率期限结构理论中，预期理论认为长期利率高于短期利率的主要原因是

1. A. 市场预期未来短期利率上升
2. B. 长期债券流动性较差
3. C. 投资者偏好短期债券
4. D. 长期债券违约风险更高

14在非寿险中，若某事故年已发生赔款进展缓慢，采用链梯法时最可能出现的偏差是

1. A. 低估最终赔款
2. B. 高估最终赔款
3. C. 最终赔款不受影响
4. D. 进展因子自动修正

15某寿险公司发现某款产品首年准备金为负，最可能的原因是

1. A. 首年费用超过首年净保费且未采用修正准备金
2. B. 首年死亡率高于定价死亡率
3. C. 首年退保率低于定价退保率
4. D. 首年投资收益率高于定价利率

16某保险公司对一款分红险评估准备金时，采用净保费修正法，若将评估利率从3.5%下调至3.0%，其他条件不变，则修正后的期末准备金通常会

1. A. 下降，因为折现因子变大
2. B. 上升，因为未来净保费现值减少
3. C. 不变，因为修正法只调整首年
4. D. 先下降后上升，取决于修正期限

17在寿险准备金评估中，若某保单的评估死亡率假设高于定价死亡率假设，而其他假设相同，则该保单的评估准备金相对于定价基础

1. A. 更低，因为死亡率高意味着给付概率大
2. B. 更高，因为未来给付现值增加
3. C. 不变，因为准备金只与利率有关
4. D. 无法判断，取决于保单类型

18在万能险账户价值评估中，若结算利率高于实际投资收益率，且持续较长时间，则对保险公司的影响是

1. A. 利差益扩大，准备金释放
2. B. 利差损出现，需动用自有资金弥补
3. C. 账户价值下降，客户退保增加
4. D. 对准备金无影响，仅影响利润分配

19某寿险公司发行一款变额年金，提供最低身故利益保证，若市场指数大幅下跌，则公司面临的主要风险是

1. A. 利率风险，因为折现率下降
2. B. 权益风险，因为保证成本上升
3. C. 信用风险，因为对手方违约
4. D. 流动性风险，因为退保增加

20在保险公司资产负债管理中，若资产久期小于负债久期，且利率上升，则公司净资产

1. A. 上升，因为资产贬值少于负债
2. B. 下降，因为资产贬值多于负债
3. C. 不变，因为久期缺口被免疫
4. D. 先上升后下降，取决于凸性

21在非寿险中，已知某险种已发生赔款为800万元，已发生已报案未决赔款准备金为200万元，已发生未报案未决赔款准备金采用链梯法评估为150万元，则未决赔款准备金合计为

1. A. 350万元
2. B. 200万元
3. C. 950万元
4. D. 150万元

22某保险公司对一款分红险采用资产份额法进行定价，若实际投资收益率高于定价假设，且分红比例固定，则保单持有人红利与公司利润的变化分别是

1. A. 红利增加，利润增加
2. B. 红利不变，利润增加
3. C. 红利增加，利润不变
4. D. 红利减少，利润增加

23在随机利率模型下，若采用Vasicek模型，其短期利率可能取负值，这一特性对寿险定价的主要影响是

1. A. 折现因子可能大于1
2. B. 折现因子恒小于1
3. C. 利率波动率消失
4. D. 均值回复速度为零

24在寿险准备金评估中，若某保单组合的死亡率假设过于保守（即假设死亡率偏高），则对该组合准备金的影响是

1. A. 准备金高估
2. B. 准备金低估
3. C. 准备金不变
4. D. 准备金波动加大

25某分红险产品采用资产份额法评估，定价时假设投资收益率5%、死亡率按CL93-00表，若实际投资收益率降为4%但实际死亡率与定价假设一致，则评估时最应优先调整的评估假设是

1. A. 死亡率假设
2. B. 投资收益率假设
3. C. 退保率假设
4. D. 费用率假设

26在寿险产品定价中，用于覆盖保险公司无法通过大数法则分散的死亡率长期恶化风险的附加费用，通常对应下列哪一项

1. A. 风险附加保费
2. B. 安全边际
3. C. 费用附加
4. D. 退保惩罚

27在利润测试中，某分红险账户的投资收益率高于定价假设，公司决定将超额投资收益的一部分计入分红，其余转入分红特别储备，这一处理对当期可分配盈余的影响是

1. A. 当期可分配盈余立即增加全部超额收益
2. B. 当期可分配盈余不受特别储备提取影响
3. C. 当期可分配盈余减少至零
4. D. 当期可分配盈余转为负值

28某保险公司在评估长期健康险准备金时，发现实际医疗通胀率持续高于定价假设，若其他假设不变，这一变化对准备金的影响是

1. A. 准备金增加
2. B. 准备金减少
3. C. 准备金不变
4. D. 准备金先减后增

29在资产负债管理中，若某寿险公司资产久期短于负债久期，当市场利率下降时，其经济价值的变化是

1. A. 资产升值幅度大于负债升值幅度
2. B. 负债升值幅度大于资产升值幅度
3. C. 资产与负债升值幅度相同
4. D. 资产贬值而负债升值

30在寿险定价中，若将预定利率从2.5%下调至2.0%，其他假设不变，则同一终身寿险产品的趸缴纯保费最可能发生的变化是

1. A. 上升，因为折现因子变大
2. B. 下降，因为利息收入减少
3. C. 不变，因为死亡率未变
4. D. 上升，因为死亡率假设需同步调高

31在非寿险未决赔款准备金评估中，若采用链梯法且发现最近一年的已付赔款进展因子异常偏大，最合理的下一步处置是

1. A. 直接采用该异常因子并完成评估
2. B. 剔除该年度数据后重算进展因子
3. C. 改用已报案赔款数据并交叉验证
4. D. 将进展因子统一设为历史平均值

32在万能险账户中，若结算利率连续多期高于实际投资收益率，则对该账户价值与公司利润的影响是

1. A. 账户价值上升且公司利润增加
2. B. 账户价值上升但公司利润受损
3. C. 账户价值下降且公司利润增加
4. D. 账户价值下降且公司利润受损

33在计算寿险准备金的修正准备金法下，若采用一年定期修正法，则与净保费法相比，首年准备金

1. A. 更高，因为首年费用已摊销
2. B. 更低，因为首年费用被递延
3. C. 相同，因为总保费不变
4. D. 更高，因为死亡率在首年更低

34某保险公司在评估一款重疾险的准备金时，若发现再保后净准备金显著低于毛准备金，则最可能的原因是

1. A. 再保安排转移了部分风险
2. B. 死亡率假设被调低
3. C. 费用假设被调高
4. D. 退保率假设被调低

35在评估某寿险公司分红险准备金时，下列哪种做法符合审慎性原则且与精算实务一致

1. A. 红利分配采用较保守的死亡率与投资收益率假设
2. B. 红利分配直接使用当年实际投资收益率且不留缓冲
3. C. 红利分配假设与定价假设完全一致不作调整
4. D. 红利分配假设采用监管上限的投资收益率

36某寿险保单在定价时采用选择生命表，若被保险人投保时年龄为40岁且已通过核保，其死亡率应查选择生命表中的哪一列

1. A. 选择期对应持续年数的死亡率
2. B. 终极生命表中40岁对应死亡率
3. C. 总生命表中40岁对应死亡率
4. D. 定价生命表中45岁对应死亡率

37某保险公司对某长期健康险评估准备金时，发现实际赔付率持续高于定价假设，下列哪项措施最符合精算控制循环的要求

1. A. 重新检视发病率假设并调整准备金评估
2. B. 维持原假设等待经验回归
3. C. 仅提高该产品保费不作假设调整
4. D. 直接按实际赔付率计提准备金不再建模

38某万能险保单账户价值采用月复利累积，已知月保证利率为0.2%，则该保单的年保证利率最接近下列哪项

1. A. 2.43%
2. B. 2.40%
3. C. 2.00%
4. D. 2.20%

39某寿险公司销售一款10年期两全保险，保单规定若被保险人在第3保单年度退保，退保金为已缴保费的80%，该退保金设计主要考虑下列哪项因素

1. A. 初期费用回收与退保逆选择控制
2. B. 保额与保费的比例关系
3. C. 投资收益率与死亡率关系
4. D. 再保险费率与自留额

40在非寿险未决赔款准备金评估中，若某险种已发生已报案未决赔款准备金采用案均赔款法，且评估日发现历史案均赔款呈稳定上升趋势，则对该险种未决赔款准备金最合理的处理是

1. A. 直接采用最近三年案均赔款的算术平均值乘以未决赔案数
2. B. 按链梯法得到的进展因子对案均赔款进行趋势调整后再乘以未决赔案数
3. C. 采用再保险后的案均赔款乘以毛未决赔案数
4. D. 按报案延迟分布对未决赔案数进行截断后乘以固定案均赔款

41在非寿险保费厘定中，若某险种采用赔付率法确定毛保费，且已发生赔款包含大案赔款，则对该大案赔款最合理的处理是

1. A. 将大案赔款全额计入经验赔付率并直接用于未来保费计算
2. B. 将大案赔款剔除后计算经验赔付率并单独评估大案对保费的影响
3. C. 将大案赔款按五年分摊后计入经验赔付率
4. D. 将大案赔款乘以再保险分出比例后计入经验赔付率

42在寿险产品定价中，若某年金产品采用生命表死亡率与定价利率，且定价时未考虑退保因素，则与考虑退保因素相比，该产品定价最可能

1. A. 偏高因为退保会使保险公司损失保费
2. B. 偏低因为退保会使保险公司减少未来给付
3. C. 偏高因为退保会增加保险公司费用
4. D. 偏低因为退保会使保险公司获得退保收益

43在寿险准备金评估中，若某保单采用自然保费制，则与均衡保费制相比，该保单在早期年度的准备金最可能

1. A. 较高因为自然保费随年龄增加
2. B. 较低因为自然保费与死亡成本匹配
3. C. 等于均衡保费制下的准备金
4. D. 等于零因为自然保费无准备金积累

44某寿险公司评估一款终身寿险保单的准备金，评估日发现该保单的预定死亡率低于当前经验死亡率，且预定利率高于当前评估利率，则与定价假设相比，该保单准备金最可能

1. A. 因死亡率假设和利率假设同向而增加
2. B. 因死亡率假设和利率假设反向而不确定
3. C. 因死亡率假设和利率假设同向而减少
4. D. 因死亡率假设和利率假设反向而减少

45某产品定价时采用资产份额法，若实际投资收益率持续低于定价假设而其他假设不变，则对利润最直接的影响路径是

1. A. 期初资产基数不变但利差益减少
2. B. 死亡率改善使死差益增加
3. C. 费用超支使费差益减少
4. D. 退保率下降使有效保单增加

46在完全竞争且无套利市场中，某股票当前价格100元，连续复利无风险利率5%，该股票一年内不支付红利，则一年期远期价格最接近下列哪一项？

1. A. 95.12元
2. B. 100.00元
3. C. 105.13元
4. D. 110.25元

47某保险公司设计一款分红险，定价时采用较保守的死亡率、利率和费用率假设，则其定价假设与准备金评估假设相比通常表现为？

1. A. 定价假设更保守
2. B. 评估假设更保守
3. C. 两者完全一致
4. D. 评估假设只考虑费用

48在寿险精算中，若某终身寿险采用均衡净保费，且死亡率假设满足Makeham法则，则其净保费准备金随保单年度增加通常？

1. A. 单调下降
2. B. 单调上升
3. C. 先升后降
4. D. 保持不变

49某财险公司对一年期企业财产险采用赔付率法评估未到期责任准备金，已赚保费为800万元，已发生赔款为500万元，若预期赔付率为60%，则按赔付率法提取的未到期责任准备金应为多少？

1. A. 80万元
2. B. 120万元
3. C. 200万元
4. D. 300万元

50某寿险公司对分红险进行利源分析时，发现实际投资收益率高于定价利率，但实际死亡率低于定价死亡率，且实际费用率高于定价费用率，则下列说法正确的是？

1. A. 死差益为正，费差益为负，利差益为正
2. B. 死差益为负，费差益为正，利差益为正
3. C. 死差益为正，费差益为正，利差益为负
4. D. 死差益为负，费差益为负，利差益为正

51某终身寿险产品的现金价值在缴费期内逐年上升，但在某保单年度末恰好等于该年度毛保费收入，精算师据此判断该产品在该年度出现了何种情形

1. A. 准备金刚好覆盖当年退保金
2. B. 当年死亡给付成本由风险保费全额承担
3. C. 当年毛保费不足以覆盖当年保险成本与费用
4. D. 现金价值等于当年净保费积累值

52某万能寿险账户结算利率下调后，保单持有人选择减少缴费，精算师在评估该账户准备金时最应关注的假设变化是

1. A. 账户价值扣费率的上升
2. B. 死亡风险保费的下降
3. C. 保单持续率的下降
4. D. 账户最低保证利率的调整

53某保险公司发行一款含最低保证的变额年金，精算师在评估其准备金时采用随机模拟方法，若将模拟路径数从1000条提高到10000条，最可能直接改善的是

1. A. 保证成本的估计稳定性
2. B. 资产配置的最优比例
3. C. 保单持有人的实际收益
4. D. 费率厘定的监管合规性

54某保险公司在评估一款投资连结保险的准备金时，将独立账户资产与一般账户资产合并计算，这一做法最可能违反的评估原则是

1. A. 资产负债匹配原则
2. B. 风险边际一致性原则
3. C. 账户独立核算原则
4. D. 持续经营原则

55某公司在评估重疾险准备金时，发现再保后净准备金显著低于再保前，精算师判断最可能的原因是

1. A. 再保合同提高了风险边际
2. B. 再保合同转移了部分死亡与重疾风险
3. C. 再保合同增加了佣金支出
4. D. 再保合同延长了保险期间

56在寿险定价中，若将预定利率从3.0%下调至2.5%，其他假设不变，则同一终身寿险产品的趸缴净保费最可能发生的变化是

1. A. 趸缴净保费上升
2. B. 趸缴净保费下降
3. C. 趸缴净保费不变
4. D. 趸缴净保费先升后降

57在生命表构造中，若某年龄的死亡概率为q_x，生存概率为p_x，则q_x与p_x满足的关系是

1. A. q_x + p_x = 1
2. B. q_x - p_x = 1
3. C. q_x × p_x = 1
4. D. q_x ÷ p_x = 1

58在非寿险未决赔款准备金评估中，若采用链梯法，已发生赔款进展因子的选取若偏高，则对最终未决赔款准备金的影响是

1. A. 高估未决赔款准备金
2. B. 低估未决赔款准备金
3. C. 不影响未决赔款准备金
4. D. 仅影响已付赔款不影响未决

59在寿险定价中，若预定附加费用率假设偏低而实际费用率偏高，则最可能出现的后果是

1. A. 费差损，实际利润低于预期
2. B. 死差益，实际利润高于预期
3. C. 利差益，实际利润高于预期
4. D. 退保差益，实际利润高于预期

60在寿险定价中，若某终身寿险采用均衡纯保费制，且定价利率由3.0%下调至2.5%，其他假设不变，则该保单的均衡纯保费将如何变化

1. A. 均衡纯保费上升
2. B. 均衡纯保费下降
3. C. 均衡纯保费不变
4. D. 均衡纯保费先升后降

61某健康险产品采用自然保费制，投保人年龄为40岁，若该产品在50岁时保费显著上升，其根本原因是

1. A. 发病率随年龄上升
2. B. 定价利率随年龄下降
3. C. 附加费用随年龄上升
4. D. 退保率随年龄下降

62在非寿险未决赔款准备金评估中，若采用链梯法，且某事故年的已付赔款进展因子显著大于1，则说明

1. A. 该事故年后续仍有较多赔款待支付
2. B. 该事故年赔款已基本支付完毕
3. C. 该事故年赔款被高估
4. D. 该事故年赔款被低估

63在寿险准备金评估中，若某保单的剩余保险期间为5年，评估利率为3%，死亡率为0，则其期末准备金与期初准备金的关系是

1. A. 期末准备金等于期初准备金按评估利率累积
2. B. 期末准备金等于期初准备金按评估利率折现
3. C. 期末准备金等于期初准备金
4. D. 期末准备金等于期初准备金加保费

64某保险公司对某款年金产品进行定价，若采用生命表显示未来死亡率改善，且定价时未考虑死亡率改善因素，则该公司面临的主要风险是

1. A. 长寿风险
2. B. 死亡风险
3. C. 费用风险
4. D. 退保风险

65已知某终身寿险的趸缴纯保费为0.35，若将利率从3%提高到4%而其他假设不变，该趸缴纯保费最可能的变化是

1. A. 上升，因为折现因子变小
2. B. 下降，因为折现因子变小
3. C. 上升，因为生存概率变大
4. D. 下降，因为生存概率变小

66某保险公司对一款分红险采用资产份额法定价，若实际投资收益率持续低于定价假设，最直接的后果是

1. A. 死差益扩大，红利上升
2. B. 费差益扩大，红利上升
3. C. 利差益缩小甚至转损，红利下降
4. D. 退保益扩大，红利上升

67某保险公司使用链梯法评估未决赔款准备金，若发现最近一年的已付赔款进展速度明显快于历史平均，且案件估计数未变，最可能的原因是

1. A. 理赔速度加快，进展因子被高估
2. B. 理赔速度加快，进展因子被低估
3. C. 通货膨胀导致赔款金额上升
4. D. 案件估计数被系统性低估

68某精算师在评估一款万能险的账户价值时，若结算利率高于定价假设但低于实际投资收益率，则利差益的来源是

1. A. 结算利率与定价假设之差
2. B. 实际投资收益率与结算利率之差
3. C. 实际投资收益率与定价假设之差
4. D. 结算利率与实际投资收益率之差

69某精算师在评估一款含保证最低收益的变额年金时，若采用风险中性测度而非真实测度，则评估结果通常

1. A. 更高，因为风险中性下折现率更低
2. B. 更低，因为风险中性下不考虑风险溢价
3. C. 相等，因为两者长期收敛
4. D. 更高，因为风险中性下波动率更大

70某精算师在评估一款分红险的红利分配时，发现实际死亡率高于定价假设、实际投资收益率高于定价假设、实际费用率低于定价假设，则三差合计最可能表现为

1. A. 死差益、利差益、费差益
2. B. 死差损、利差益、费差益
3. C. 死差益、利差损、费差益
4. D. 死差损、利差损、费差损

71在评估某终身寿险保单的责任准备金时，若采用修正准备金法中的一年全初修正法（FPT），其核心特征是

1. A. 第一年纯保费等于全年均衡纯保费，续期保费降低
2. B. 第一年纯保费等于零，差额由续期保费补足
3. C. 第一年纯保费低于均衡纯保费，差额通过续期附加保费或纯保费分摊补齐
4. D. 第一年纯保费高于均衡纯保费，续期保费相应下调

72在非寿险未决赔款准备金评估中，若采用链梯法且发现最近一年的进展因子明显低于历史平均，最合理的处理是

1. A. 直接采用历史平均进展因子，忽略最近一年的异常波动
2. B. 剔除最近一年数据重新计算平均进展因子
3. C. 采用最近一年进展因子并据此下调未决赔款准备金
4. D. 改用赔付率法完全替代链梯法进行估计

73在非寿险中，若某险种采用赔付率法评估未决赔款准备金，且已赚保费为1000万元，预期赔付率为65%，已付赔款为500万元，则未决赔款准备金估计为

1. A. 150万元
2. B. 350万元
3. C. 500万元
4. D. 650万元

74在构建死亡率模型时，若采用Lee-Carter模型，其核心思想是将死亡率变化分解为

1. A. 年龄效应、时间效应和随机误差项
2. B. 年龄效应、队列效应和利率效应
3. C. 性别效应、时间效应和地区效应
4. D. 年龄效应、时间效应和年龄-时间交互项

75某寿险公司在评估一款分红险的准备金时，精算师拟调整折现率假设以反映当前市场利率下行，下列哪项调整会直接违反准备金评估对负债计量一致性的要求

1. A. 对同一产品线所有保单统一下调折现率并重新计算最优估计负债
2. B. 仅对当期新单下调折现率而对存量保单沿用原假设
3. C. 在折现率中叠加流动性溢价后用于全部保单的最优估计
4. D. 按资产组合实际收益率设定折现率并逐年滚动更新

76某精算师在利润测试中发现，采用修正制准备金时首年利润显著高于采用净保费制准备金，但整个保单期间利润总额不变，造成这一差异的直接原因是

1. A. 修正制准备金将部分获客成本递延至后续年度分摊
2. B. 修正制准备金降低了保单的定价利率假设
3. C. 净保费制准备金不计提未来续期保费收入
4. D. 净保费制准备金将死亡给付提前到首年确认

77某财险公司在评估未决赔款准备金时，发现已发生已报案未决赔款准备金的进展三角形显示近年赔付延迟明显拉长，精算师应优先考虑调整的参数是

1. A. 最终损失发展因子并重新评估尾部因子
2. B. 保费不足准备金中的费用率假设
3. C. 未到期责任准备金的 earn 比例
4. D. 投资收益率假设以匹配久期

78某公司对一款含最低保证利益的变额年金进行经济资本计量，采用风险中性情景与真实世界情景两套方法，下列哪项差异最能解释两套方法所得资本要求的系统性不同

1. A. 风险中性情景嵌入了市场风险价格而真实世界情景未嵌入
2. B. 风险中性情景下折现率恒等于无风险利率而真实世界情景含风险溢价
3. C. 真实世界情景不允许对退保行为建模而风险中性情景允许
4. D. 真实世界情景下资产收益率恒为无风险利率而风险中性情景含溢价

79在偿付能力二代框架下，某寿险公司计算最低资本时对长寿风险与死亡风险分别计量，若某款年金产品同时暴露于两种风险，正确的处理方式是

1. A. 对长寿风险与死亡风险分别计算后直接相加
2. B. 对两种风险考虑相关性后做风险聚合
3. C. 只取两者中较大者作为最低资本
4. D. 将两种风险合并为利率风险一并计量

80某公司在评估一款投连险的准备金时，将账户单位价格波动直接映射到准备金变动，但忽略了保单持有人退保期权的时间价值，这一忽略最可能导致

1. A. 准备金低估且在市场大幅下跌时尤为突出
2. B. 准备金高估且在市场大幅上涨时尤为突出
3. C. 准备金不受影响因为退保按账户价值结算
4. D. 准备金低估但仅在市场上涨时体现

81评估传统非分红终身寿险准备金时，若将评估利率从4.5%降至3.5%而其他评估假设不变，则准备金余额的合理变化是

1. A. 增加，因为未来给付折现到评估日的现值上升
2. B. 减少，因为未来保费收入的现值也同步下降
3. C. 不变，因为评估利率只影响资产端
4. D. 先减少后增加，取决于保单已生效年期

82在计算某分红保单的红利时，若采用“三元素法”，下列哪一项通常不属于三元素的构成

1. A. 利差益
2. B. 死差益
3. C. 费差益
4. D. 退保差益

83某终身寿险保单在定价时采用5%预定利率，评估时采用4%评估利率，若其他假设相同，则评估准备金与定价净保费准备金相比通常

1. A. 评估准备金更高，因为评估利率更低
2. B. 评估准备金更低，因为评估利率更低
3. C. 两者相等，因为死亡率假设相同
4. D. 无法判断，因为净保费法不适用

84某保险公司在评估某款年金产品准备金时，若将死亡率假设从“经验死亡率”改为“更保守的高死亡率”，则对生存年金准备金的影响是

1. A. 准备金增加，因为年金领取人预期寿命延长
2. B. 准备金减少，因为高死亡率意味着给付期缩短
3. C. 准备金不变，因为年金只与利率有关
4. D. 变化方向取决于年金是否递延

85在寿险定价中，若某终身寿险保单的保额在保单生效后前两年按已交保费返还，第三年起按基本保额给付，则对该产品进行净保费计算时应采用的核心方法是

1. A. 对两个给付阶段分别构造生存模型后合并为单一净保费
2. B. 按基本保额整体计算后乘以保费返还比例的调整系数
3. C. 用逐年递增保额模型对保额序列做加权平均处理
4. D. 将前两年视为定期寿险并与第三年起的终身寿险分别计算

86在计算某款定期寿险的毛保费时，若采用均衡保费法且已知净保费、预定利率和预定死亡率，则附加费用的现值应

1. A. 按保费比例和保额比例分别摊入各期毛保费
2. B. 全部在保单首年一次性收取以简化计算
3. C. 按净保费的一定比例均匀分摊到缴费期
4. D. 用未来法计算并作为独立附加项加入净保费

87在准备金评估中，若某长期健康险保单的赔付率假设基于过去五年公司自身经验数据，但该数据样本量较小且波动较大，则最恰当的处理方式是

1. A. 直接采用五年经验数据的算术平均值
2. B. 用行业数据对自身经验进行信度加权修正
3. C. 改用监管规定的标准赔付率假设
4. D. 按最保守原则取五年数据中的最大值

88某公司在评估一款变额年金的最低保证死亡利益时，若采用情景测试法，则对情景生成的关键要求是

1. A. 情景数量应不少于一万条以保证收敛
2. B. 情景应覆盖极端市场条件且符合风险中性测度
3. C. 情景应基于历史数据直接抽样不进行校准
4. D. 情景应仅考虑利率变动忽略权益波动

89某公司在评估一款长期护理险的准备金时，若发现实际伤残率显著高于定价假设，则对该公司当期的财务报表最直接的影响是

1. A. 当期准备金计提增加导致利润下降
2. B. 当期保费收入增加以弥补赔付
3. C. 当期投资收益增加以覆盖缺口
4. D. 当期费用率下降以平衡赔付

90在寿险产品定价中，若其他假设不变，仅将定价利率从2.5%上调至3.0%，则均衡纯保费的变化方向是

1. A. 均衡纯保费上升
2. B. 均衡纯保费下降
3. C. 均衡纯保费不变
4. D. 均衡纯保费先升后降

91在非寿险索赔准备金评估中，若采用链梯法时发现某事故年的已付赔款进展因子异常偏高，最可能的原因是

1. A. 该事故年赔付延迟缩短
2. B. 该事故年发生了大额个案赔付
3. C. 该事故年保费收入下降
4. D. 该事故年承保费用上升

92在IBNR准备金评估中，若某险种采用赔付率法，已知已赚保费1000万元、预期赔付率65%、已付赔款500万元、已报案未决赔款100万元，则IBNR估计值为

1. A. 50万元
2. B. 100万元
3. C. 150万元
4. D. 200万元

93在寿险准备金评估中，若采用净保费准备金法，当评估利率低于定价利率时，准备金的变化是

1. A. 准备金增加
2. B. 准备金减少
3. C. 准备金不变
4. D. 准备金先减后增

94在非寿险中，若某险种采用经验费率法，已知该险种整体赔付率60%、某团体赔付率80%、信度因子0.4，则调整后费率为原费率的

1. A. 0.92倍
2. B. 1.08倍
3. C. 1.20倍
4. D. 1.32倍

95在寿险产品定价中，若采用均衡保费制，则早期保费与早期赔付的关系是

1. A. 早期保费高于早期赔付
2. B. 早期保费低于早期赔付
3. C. 早期保费等于早期赔付
4. D. 早期保费与赔付无固定关系

96某保险公司在评估一款分红险的负债时，将未来红利给付按当前市场利率与保证利率之差全额计入最优估计负债，这一处理最可能忽略的负债评估要求是

1. A. 红利分配的监管审批程序
2. B. 保单持有人合理预期的红利水平
3. C. 分红账户的资产份额归属
4. D. 红利发放的现金流时间安排

97某年金产品定价时假设退保率在保单第1年为10%、第2年为8%、之后逐年递减，若精算师直接用第1年退保率乘以各年保费计算退保导致的保费损失，该做法的主要缺陷是

1. A. 未考虑退保发生在期中的时间价值
2. B. 未区分退保与失效的会计处理
3. C. 未考虑退保率的置信区间
4. D. 未按保单年度分别应用退保率

98某公司对一款重疾险进行经验死亡率调整时发现实际死亡率持续低于定价假设，若直接下调死亡率假设而不调整其他假设，最可能导致的定价结果是

1. A. 保费下降且利润增加
2. B. 保费上升且利润下降
3. C. 保费下降且利润下降
4. D. 保费上升且利润增加

99某寿险公司在评估一款保证续保医疗险的未到期责任准备金时，若考虑未来保费可调整但调整需监管批准，则评估时应

1. A. 假设保费可随时按经验调整
2. B. 假设保费在整个保险期间不变
3. C. 考虑调整受限对负债的影响
4. D. 忽略续保选择权的影响

100某公司对一款投资连结险的保证利益部分进行准备金评估，若保证利益为最低身故保险金，则评估时应采用

1. A. 账户价值与保证利益的较大者
2. B. 账户价值与保证利益的较小者
3. C. 账户价值加上保证利益
4. D. 账户价值减去保证利益